Agriculture Options Trading

Chicago Board of Trade (CBOT) Cotations de prix sur tous les contrats agricoles CBOTs cotés à la négociation et, ci-dessous, pour les futures et les options sur futures. Cette section aide l'observateur occasionnel à suivre ce qui se passe sur les marchés. Maïs Soya Huile de soja Farine de soja Avoine de blé Rough Rice Les prix agricoles en espèces sont une fourchette des cours acheteurs pour les produits en espèces à Chicago pour cette journée. Combinations Combination Quotes est un moyen rapide d'accéder à des contrats à terme complémentaires. Huile de Soja Et CornWheatOats sont regroupés afin de gagner du temps et de faciliter les comparaisons entre les produits oléagineux ou les céréales fourragères Prix de règlement quotidiens des produits CBOTregcommodities, mis à jour à la fin de chaque jour de bourse. Daily Vol. Open Int. Le niveau de l'activité de négociation dans les contrats à terme et les contrats d'options énumérés avec les positions ouvertes (intérêt ouvert) créées par l'activité de négociation. Les contrats à terme sur les produits agricoles sont disponibles après 8 h 00. Le rapport sur le volume final et l'intérêt ouvert est affiché après 10 h 30 HNC. - Totaux de change - Futures Total - Options Total - Ag Futures - Ag Options Prix historiques: Le fichier quotidien contient des données quotidiennes ouvertes, élevées, faibles, proches, volumétriques et ouvertes pour chaque produit pour un minimum des 3 mois précédents. MidAm Exchange (MidAm) Cours, données et graphiques pour MidAmerica Commodities Exchange. Quotes (Fin de journée Intraday) Charts, et Opinion Traders International Research, Inc possède l'une des bases de données les plus complètes pour les CTA disponibles. ITR offre des prestations sur plus de 400 conseillers commerciaux en matières premières (CTA). Avant de commercer La CFTC a fourni un certain nombre de ressources pour protéger les consommateurs et les investisseurs. Il comprend également des liens vers des fonds de courtage de recherche: Grâce à ce système en ligne. La National Futures Association (NFA) fournit des informations d'inscription et des actions à terme apportées par NFA, CFTC et les bourses américaines à terme. Si vous avez besoin d'informations d'inscription qui ne sont pas disponibles dans BASIC, vous pouvez contacter le Centre d'information de NFA au (800) 621-3570. National Futures Association: Depuis notre fondation en 1982, National Futures Association a été chargé de protéger les droits des investisseurs sur les marchés à terme. À cette fin, nous cherchons à faire en sorte que les entreprises et les particuliers qui négocient des contrats à terme avec le public soient membres de NFA et qu'ils respectent les normes les plus élevées de responsabilité professionnelle et financière. Moore Research Center, Inc. a publié un rapport spécial énumérant 49 stratégies de négociation saisonnières en utilisant les contrats à terme de blé du Conseil de Commerce de Kansas City, à la fois seuls et dans les métiers à palette Contre les autres marchés céréaliers. Le rapport, qui comprend des graphiques saisonniers et des tableaux détaillés des résultats hypothétiques de négociation, est disponible gratuitement. Le rapport sur l'engagement des négociants de la CFTC contient des renseignements de base généraux et des notes explicatives détaillées pour la version abrégée, la version longue et les rapports combinés sur les options et les futures. FAS fournit un certain nombre de rapports sur l'analyse des marchés mondiaux et des produits de base. L'USDA AMS fournit des informations actuelles et impartiales sur les prix et les ventes pour aider à la commercialisation et à la distribution ordonnées des produits agricoles. Les rapports contiennent des renseignements sur les prix, le volume, la qualité, l'état et d'autres données sur les produits agricoles sur des marchés et des zones de commercialisation spécifiques. Les rapports couvrent les marchés nationaux et internationaux. Les données sont diffusées dans les heures qui suivent la collecte par Internet et mises à disposition par des moyens électroniques, dans des rapports imprimés, par des enregistrements téléphoniques et par les médias. Le système CROPCAST ​​intègre des données satellitaires météorologiques et à haute résolution avec des simulations de modèles de cultures et des inventaires au sol pour fournir des informations continuellement mises à jour aux négociants en produits de base, aux importateurs ou exportateurs de céréales, de café et de sucre et aux entreprises alimentaires. AG Centrale DTN AgData Coffe et Cocoa Ampère de café Stocks d'entrepôt de cacao Specialty Coffee Association of America est une association commerciale à but non lucratif qui se consacre à la promotion de l'excellence du café par l'éducation et la diffusion de l'information pour l'industrie du café spécialisé. Avoine et canolaRapeseed Statcom est la source de l'avoine mondiale et canolaapeseed informations. Notre objectif est d'améliorer la découverte des prix grâce à un suivi constant des prix, de la production, des données météorologiques et commerciales. Les rapports hebdomadaires de Statcoms analysant les marchés sont complétés par notre site Web, fournissant un accès rapide à notre vaste base de données d'information. Soyatech, Inc. offre une vaste gamme de services vitaux pour les industries du soja, des oléagineux et de l'alimentation humaine et animale. Hedging des cultures agricoles à l'aide d'options peut être un outil de gestion des risques très utile si elle est utilisée correctement. Le principal objectif de toute campagne de commercialisation des céréales est de faire des ventes au comptant au meilleur prix possible. Cependant, cela est beaucoup plus facile à dire qu'à faire. Pourquoi Parce que nous ne pouvons pas prédire l'avenir. Par conséquent, les producteurs avertis utilisent le marché des options pour établir des niveaux de prix et participer potentiellement à des rallyes de prix à la hausse. Permet d'examiner les options de base afin que nous puissions apprendre comment les producteurs peuvent atténuer les risques à la baisse et les stratégies artisanales autour de leurs ventes au comptant. Qu'est-ce qu'une option Lorsque vous investissez dans l'achat d'options, vous pouvez perdre tout l'argent que vous investissez. Lorsque vous vendez des options, vous pouvez perdre plus que les fonds que vous investissez. Il existe deux types d'options: les appels et les mises. Une option d'achat est un instrument financier qui augmente en valeur si la marchandise augmente de prix. Techniquement, un appel vous donne le droit d'acheter quelque chose à un prix prédéterminé spécifique (prix d'exercice) à tout moment dans un certain délai (avant expiration). Une option de vente fonctionne de la même manière, sauf, c'est pour la direction du prix opposé. Si le prix d'une marchandise tombe, une option de vente augmente en valeur. Un put vous donne le droit de vendre quelque chose à un prix d'exercice spécifique prédéterminé avant l'expiration. Il est important de comprendre que chaque option d'achat a un acheteur et un vendeur: un acheteur de l'appel et un vendeur de l'appel. De même, une option de vente a un acheteur et un vendeur. La principale différence est la suivante: les acheteurs détiennent les droits détenus dans le contrat d'option et les vendeurs offrent les droits détenus dans le contrat d'option. Pour les besoins de cet article, nous utiliserons un exemple simple d'achat d'une option de vente pour protéger contre la chute des prix (à mesure que nous progressons dans notre éducation de couverture, nous pouvons utiliser une variété de stratégies). Les acheteurs d'options paient une prime (coût de l'option), et c'est le risque maximum que nous avons. Il est important de comprendre que les acheteurs d'options ne déposent pas de marge de sorte qu'il n'est pas possible d'avoir un appel de marge. Cela rend l'achat d'appels et met très attrayant pour les coureurs de grain une fois les options achetées, il n'ya pas de risque supplémentaire ou des appels de marge à se soucier. Utiliser les options pour se protéger contre la chute des prix Laisse dire que le maïs se négocie à 5,00 par boisseau. Joe produit 5 000 boisseaux de maïs, mais s'inquiète de la baisse du prix avant de pouvoir la vendre. Il veut créer un prix plancher si si les prix tombent, il sera en mesure de vendre son maïs à un prix minimum. Son coût de production par boisseau cette année est de 3,00, alors il voudrait verrouiller dans le pire scénario pour cette récolte de l'année à 4,70 par boisseau. Comme il est inquiet de la baisse des prix, il veut acheter une option de vente (chaque option contrôle 5 000 boisseaux). Il appelle son courtier à acheter une option de vente de maïs qui expire six mois à l'avenir et lui coûte 30 cents ou 1 500 avant commission et frais (5.000 bushels contractuel x 0.30 1.500). Maximum Risque 30 cents ou 1 500 plus commissions et frais Récompense maximale illimitée (plus le prix baisse, plus l'option peut gagner en valeur) Dans ce scénario, le prix le plus bas que Joe peut avoir à vendre son maïs est de 4,70 par boisseau. Si le prix du maïs était négocié à 4,00 le boisseau, il aurait vendu son grain à 4,70, la valeur de son option de vente augmentant en raison de la baisse des prix du maïs (4,00 $ le boisseau en espèces Ventes 0,70 put option vendu 4,70). Encore une fois, il a été en mesure d'atténuer les risques en étant propriétaire de l'option de vente. S'il n'avait pas acheté l'option, il aurait été obligé de vendre son maïs au prix inférieur. Au lieu de cela, il a été en mesure de protéger son risque de baisse en possédant une option de vente et d'établir un plancher prix à 4,70. Et si les prix des céréales augmentaient au cours des six mois qui ont suivi l'achat de l'option Si le prix du maïs était de 6,00 par boisseau, il aurait vendu son grain à 5,70 (6,00 ventes en espèces 0,30). La valeur de l'option aurait diminué pour être sans valeur que le marché rallié plus haut (rappelez-vous, la valeur des options de vente baisse dans les marchés en hausse). Joe ne serait pas en mesure de vendre à 6,00, il n'avait aucune idée des prix augmenteraient au cours des six mois. Rappelez-vous, nous ne pouvons prédire l'avenir Cependant, compte tenu de ses 3,00 par bushel coûts des intrants, il a une grande année de vendre ses céréales en espèces pour un prix net de 5,70 par boisseau. Nous avons examiné un aperçu de base de l'utilisation des options pour couvrir les prix agricoles. Bien que les options puissent être utilisées de façon beaucoup plus dynamique, l'objectif principal de tout programme de couverture des producteurs est de protéger contre la chute des prix avant de pouvoir vendre vos céréales. Les options d'achat sont une façon simple et non marginale d'atténuer le risque global. Divulgation des risques QUAND VOUS INVESTIT DANS L'ACHAT D'OPTIONS, VOUS POUVEZ PERDRE TOUT L'ARGENT QUE VOUS INVESTISSEZ. Lorsque vous vendez des options, vous pouvez perdre plus que les fonds que vous investissez. Ce matériel est transmis comme une sollicitation pour conclure une transaction de dérivés. Ce matériel a été préparé par un courtier Daniels Trading qui fournit des commentaires sur le marché de la recherche et des recommandations commerciales dans le cadre de sa sollicitation pour les comptes et la sollicitation pour les métiers. Cependant, Daniels Trading ne gère pas un service de recherche tel que défini dans la Règle 1.71 de la CFTC. Daniels Trading, ses principaux, courtiers et employés peuvent négocier des dérivés pour leurs propres comptes ou pour les comptes de tiers. En raison de divers facteurs (tels que la tolérance au risque, les exigences de marge, les objectifs de négociation, les stratégies à court terme et les stratégies à long terme, l'analyse technique par opposition à l'analyse fondamentale du marché et d'autres facteurs), cette négociation peut entraîner l'initiation ou la liquidation de positions différentes de Ou contraire aux avis et recommandations qu'il contient. Les actions passées ne définissent pas forcément les actions futures. Le risque de perte des contrats à terme de négociation ou des options de produits de base peut être important et les investisseurs doivent donc comprendre les risques inhérents à la prise de positions à effet de levier et assumer la responsabilité des risques associés à ces investissements et à leurs résultats. Vous devriez examiner attentivement si cette négociation est adaptée pour vous à la lumière de votre situation et des ressources financières. Vous devriez lire la page Web de divulgation des risques accessible à DanielsTrading au bas de la page d'accueil. Daniels Trading n'est pas affilié ni endosse aucun système commercial, bulletin ou autre service similaire. Daniels Trading ne garantit ni ne vérifie aucune déclaration de performance faite par de tels systèmes ou services. Lecteur Interactions Laisser un commentaire Annuler la réponse Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Tous les droits sont réservés. Ce matériel est transmis comme une sollicitation pour conclure une transaction de dérivés. Ce matériel a été préparé par un courtier Daniels Trading qui fournit des commentaires sur le marché de la recherche et des recommandations commerciales dans le cadre de sa sollicitation pour les comptes et la sollicitation pour les métiers. Cependant, Daniels Trading ne gère pas un service de recherche tel que défini dans la Règle 1.71 de la CFTC. Daniels Trading, ses principaux, courtiers et employés peuvent négocier des dérivés pour leurs propres comptes ou pour les comptes de tiers. En raison de divers facteurs (tels que la tolérance au risque, les exigences de marge, les objectifs de négociation, les stratégies à court terme et les stratégies à long terme, l'analyse technique par opposition à l'analyse fondamentale du marché et d'autres facteurs), cette négociation peut entraîner l'initiation ou la liquidation de positions différentes de Ou contraire aux avis et recommandations qu'il contient. Les actions passées ne définissent pas forcément les actions futures. Le risque de perte des contrats à terme de négociation ou des options de produits de base peut être important et les investisseurs doivent donc comprendre les risques inhérents à la prise de positions à effet de levier et assumer la responsabilité des risques associés à ces investissements et à leurs résultats. Vous devriez examiner attentivement si cette négociation est adaptée pour vous à la lumière de votre situation et des ressources financières. Vous devriez lire la page Web de divulgation des risques accessible à DanielsTrading au bas de la page d'accueil. Daniels Trading n'est pas affilié ni endosse aucun système commercial, bulletin ou autre service similaire. Daniels Trading ne garantit ni ne vérifie aucune réclamation de performance faite par de tels systèmes ou services. Options de commerce agricole Les options de commerce agricole sont des outils pour gérer l'exposition au risque de prix agricole. Elles sont appelées options commerciales parce que, contrairement aux options négociées en bourse, qui sont achetées et vendues sur un marché contractuel désigné, les options de commerce agricole sont achetées et vendues hors bourse directement entre les participants au marché commercial à des fins commerciales. Outre leur option de gré à gré, les options commerciales agricoles sont semblables à la plupart des options négociées en bourse. Ils permettent à l'acheteur d'acheter ou de vendre un produit agricole à un prix prédéterminé appelé prix d'exercice au plus tard à une date d'expiration donnée. Une option d'achat est appelé un appel et une option de vente est connu comme un put. L'acheteur d'une option commerciale agricole paie une prime pour le droit (sans l'obligation) d'acheter ou de vendre le produit sous-jacent au prix d'exercice et cette prime représente la perte maximale pouvant être engagée par l'acheteur d'options. En contrepartie de cette prime, le vendeur ou l'auteur de l'option est exposé à des pertes potentiellement illimitées. Une option commerciale agricole peut être exercée par l'acheteur en effectuant (dans le cas d'une émission) ou en prenant (dans le cas d'un appel) la livraison du produit sous-jacent ou au moyen d'un paiement en espèces. En général, les options ne sont exercées que lorsqu'elles sont en argent, ce qui se produit pour un appel lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix du marché actuel et pour un put quand le prix d'exercice est supérieur au prix du marché actuel. Pour que l'exercice soit rentable, le montant par lequel une option est en argent doit dépasser la prime payée pour l'option. Lorsqu'un prix d'exercice d'options est égal au prix du marché actuel, l'option est considérée comme étant à l'argent. Lorsque le prix d'achat d'un call (put) est supérieur au prix du marché actuel, l'option est hors de l'argent. La partie 32 du règlement de la CFTC, 17 CFR 32, régit la vente d'options de produits sur le marché au comptant. Le Règlement CFTC 32.4 exempte en grande partie les options commerciales de surveillance de la Commission, c'est-à-dire les options de marché au comptant conclues par les publicités à des fins commerciales. L'exemption s'applique à toutes les marchandises autres que les produits agricoles énumérés 1. Les produits de base (café, sucre et cacao), produits laitiers et bois de sciage sont admissibles à l'exemption d'option commerciale. L'exemption relative aux options commerciales s'applique à toutes les entités commerciales, quelle que soit leur taille. Les options commerciales dans les produits agricoles énumérés sont assujetties à une exemption distincte en vertu du Règlement 32.13 de la CFTC. Aux termes de cette dispense, les options ne peuvent être offertes ou achetées que par l'entremise d'un commerçant inscrit sur les options d'achat de produits agricoles (ATOM) et ne peuvent être négociées qu'entre des entreprises commerciales à des fins commerciales. Toutefois, les entreprises commerciales d'une valeur nette de 10 millions ou plus sont exemptées du règlement sur les options commerciales agricoles et sont traitées essentiellement comme si elles étaient visées par l'exemption plus générale des options commerciales. Comment devenir un négociant en commerce agricole En juin 1998, la CFTC a lancé un programme visant à permettre l'achat et la vente d'options commerciales agricoles dans les produits énumérés. En décembre 1999, la Commission a modifié le programme afin de rationaliser le processus d'enregistrement et d'offrir une plus grande souplesse dans la conception du contrat d'option en permettant le règlement en espèces des contrats. Une entité qui envisage d'offrir ou de vendre des options commerciales agricoles dans le cadre de son entreprise agricole ne peut le faire qu'en conformité avec les règles du programme. Avant d'offrir ou de vendre des contrats d'option d'achat de produits agricoles, une entité est tenue de s'inscrire en tant que commerçant d'options commerciales agricoles (ATOM). La structure de réglementation des options sur le commerce des produits agricoles se trouve dans les parties 3 et 32 ​​des règlements CFTC et comprend quatre domaines: l'enregistrement des ATOM, les exigences financières, les conditions des contrats et leur offre et vente ainsi que les exigences en matière de divulgation et de déclaration. Une entité n'est admissible à solliciter, offrir ou vendre des options commerciales agricoles que si elle exerce ses activités sur les marchés agricoles commerciaux et si elle s'est enregistrée auprès de la Commission comme ATOM. De plus, ses représentants commerciaux et leurs superviseurs, ainsi que ses principaux, doivent s'inscrire en tant que personnes associées (AP). Pour faire une demande d'inscription en tant qu'ATOM, une entité doit contacter l'Association nationale de contrats à terme (NFA) qui traite les inscriptions pour le compte de la CFTC. Les formulaires d'inscription pour les ATOM, leurs directeurs et leurs AP sont disponibles par téléphone auprès de la NFA au 800-621-3570. Les formulaires d'inscription remplis doivent être retournés à la NFA, Bureau du secrétaire, P. O. Box 98383, Chicago, IL 60693-0001. Pour plus d'informations ou pour télécharger un formulaire d'inscription, vous pouvez vous rendre sur le site Web de NFAs. L'inscription dure une période indéterminée. Les candidats à l'enregistrement ATOM doivent maintenir une valeur nette de 50 000 en tout temps. La demande d'inscription doit inclure l'état financier annuel le plus récent de l'ATOM, vérifié par un comptable public agréé (CPA) au cours des 12 derniers mois. Il existe un certain nombre de raisons qui disqualifient les ATOM, leurs mandants ou leurs APs de s'inscrire. Par exemple, un inscrit potentiel ne doit pas avoir été abrogé d'une inscription antérieure, ni avoir été condamné ou interdit de violer les lois, tel que spécifié dans les règles du programme. Les AP ne peuvent avoir fait l'objet d'une révocation d'enregistrement préalable ou ont été déclarés coupables de violer des lois relatives aux contrats à terme ou au commerce des valeurs mobilières, détournement de fonds, vol, fraude ou autres types d'actes répréhensibles similaires. Tous les contrats d'option commerciale agricole doivent être présentés par écrit ou, s'ils sont verbaux, doivent être confirmés par écrit. Si une entité décide d'offrir ou de vendre une option de commerce agricole, elle doit remettre à son client une copie signée du contrat écrit. La confirmation du contrat d'option doit inclure tous les termes et conditions du contrat. Avant de conclure une option de commerce agricole, la CFTC exige qu'une ATOM divulgue à son client des informations sur les risques généraux liés aux options commerciales agricoles. Les divulgations peuvent être imprimées ou électroniques. Une ATOM doit également fournir à ses clients: une confirmation écrite de chaque information sur le contrat d'option agricole que le client demande sur les prix des marchandises, ou les positions ou les fonds du client et avis qu'une option expirera dans le mois à venir. En plus de l'obligation de maintenir au moins 50 000 dans la valeur nette, une ATOM doit également séparer les fonds que son client paie à l'avance (la prime d'option), dans un compte bancaire distinct. Toutefois, elle peut utiliser les fonds de ses clients pour couvrir ou couvrir l'option d'échange avec une option négociée en bourse sur une bourse à terme désignée. En outre, l'ATOM doit avoir une politique écrite régissant les contrôles internes de négociation et de surveillance ainsi qu'une vérification financière annuelle. L'ATOM doit tenir des livres et des registres complets et complets pendant cinq ans et, au cours des deux premières années, ils doivent être facilement accessibles aux fins d'inspection. Les ATOM sont également tenues de faire rapport à la Commission annuellement sur le volume, l'intérêt ouvert et le montant total des produits sous-jacents aux options qu'ils vendent. Si un litige survient en ce qui concerne les modalités d'un contrat d'option et que l'ATOM et son client ne sont pas en mesure de le résoudre, le client peut déposer une demande de réparation auprès de la CFTC. Pour déposer une telle réclamation, le client doit démontrer que l'une ou plusieurs des dispositions de la Loi sur la Bourse des produits ou des règles de la CFTC ont été violées, ce qui a causé une perte au client sur l'option du commerce agricole. L'ATOM et son client peuvent également accepter tout autre forum de règlement des différends prévu dans le contrat, tel que l'arbitrage, et l'une ou l'autre partie peut également être en mesure de porter le différend devant le tribunal. Toutefois, un contrat ATOM ne peut imposer à un client une obligation d'arbitrage pré-contentieux. Un différend provenant uniquement d'une transaction au comptant ne serait pas admissible au programme de réparations de la CFTC. Le Glossaire CFTC fournit des définitions des termes techniques utilisés ici. 1 Les produits énumérés sont énumérés au paragraphe 1a (4) de la Loi sur le commerce des produits de base, 7 USC 1a (4). Et le Règlement 32.2 de la CFTC. Le blé, le coton, le riz, le maïs, l'avoine, l'orge, le seigle, le lin, le sorgho, le moulin, le beurre, les oeufs, le solanum tuberosum (pommes de terre irlandaises), la laine, les laines, les graisses et les huiles (y compris le saindoux, Huile, huile de soja, huile de soja et toutes les autres graisses et huiles), farine de graines de coton, graines de coton, arachides, soja, farine de soja, bétail, produits animaux et jus d'orange concentré congelé.